El Gobierno del Perú recibió un reconocimiento internacional al ser distinguido con el premio Sovereign Local Currency Deal of the Year, otorgado por LatinFinance, entidad especializada en el análisis de las principales operaciones financieras y del mercado de capitales soberano y corporativo en América Latina, informó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).
Este galardón resalta la exitosa operación benchmark en moneda local (PEN) realizada por la República del Perú con vencimiento en 2035, la cual alcanzó en su punto máximo una demanda superior a 14,000 millones de soles, proveniente de una base amplia y diversificada de inversionistas institucionales de alta calidad, tanto nacionales como extranjeros.
DISTRIBUCIÓN
La colocación final se distribuyó en 59% para inversionistas internacionales y 41% para inversionistas locales, estructura que permitió optimizar la tasa de interés y ampliar el monto objetivo de la emisión.
De acuerdo con el MEF, la emisión, por un total de 10,000 millones de soles y con una tasa cupón de 6.85%, formó parte de una estrategia integral de administración de la deuda pública, orientada a cubrir las necesidades de financiamiento del Año Fiscal 2025 a un costo competitivo y a mejorar el perfil de vencimientos de la deuda nacional.
ESTRATEGIA
La cartera ministerial explicó que esta estrategia se implementó en dos fases. La primera consistió en el anuncio de una emisión interna de bonos soberanos, acompañada de operaciones de recompra e intercambio. La segunda etapa se ejecutó mediante una emisión externa, junto con operaciones de manejo de pasivos sobre bonos denominados en dólares y euros.
Gracias a estas acciones, se logró reducir la presión fiscal en el corto plazo, optimizar el perfil de vencimientos y extender la vida media de la deuda pública de 13.1 a 15.5 años. Asimismo, se incrementó la participación de la deuda en moneda local de 53.6% a 54.6%, disminuyendo la exposición a riesgos cambiarios.
El MEF destacó que esta operación generó beneficios concretos para el país, al permitir al Estado acceder a financiamiento en condiciones favorables, reducir riesgos y fortalecer la sostenibilidad de las finanzas públicas.
GESTIÓN PRUDENTE
Según el MEF, la distinción otorgada en los 2025 Deals of the Year Awards refleja el reconocimiento del mercado internacional a una gestión de deuda pública prudente, técnica y consistente, así como al fortalecimiento del mercado de deuda en moneda local, reafirmando la confianza de los inversionistas en los fundamentos macroeconómicos y la sostenibilidad fiscal del Perú.
La elevada demanda y el rendimiento alcanzado evidencian la confianza de los inversionistas en la economía peruana, lo que se traduce en menores costos de financiamiento para el Estado y, por ende, en un mayor margen fiscal para destinar recursos a sectores prioritarios como salud, educación, infraestructura y servicios públicos.
Finalmente, el MEF reiteró su compromiso de continuar aplicando una gestión de la deuda pública prudente, eficiente y transparente.
CIFRA
3.4% sería el crecimiento económico proyectado para el año 2025, según las últimas estimaciones del MEF.
Fuente: Diario el Peruano.
